Лидия Анатольевна Будогоская родилась 9 ноября 1896 года в г. Плоцке (Польша) в семье офицера русской армии. Впоследствии ее отец перешел в корпус жандармов.

Детство Л.А. Будогоской прошло в скитаниях – Польша, Златоуст, Калуга… Она начала учиться в г. Кронштадте, а закончила гимназию в Сарапуле.

Когда Лида училась в 4-м классе гимназии, отец бросил семью. Мать уехала в Петербург, поступила на работу в госпиталь. Закончив в 1915г. Сарапульскую женскую гимназию, Лида приехала в Петербург. Шла Первая мировая война, и девушка, обучившись на курсах сестер милосердия, стала работать в том же госпитале.

В 1919 г. во время гражданской войны, Л.А. Будогоская ушла добровольцем на фронт. Она служила в 113-м Передовом перевязочном отряде, работала в санитарном поезде, принимала участие в войне с белополяками.

После окончания Гражданской войны Л.А. Будогоская сменила много профессий: она работала в пункте охраны материнства и детства, на трикотажной фабрике, в редакции детского журнала, на молочной кухне… Но главным делом жизни Л.А. Будогоской была литература. В свободное время она писала рассказы и отсылала их в редакции газет и журналов. Но ее первые литературные опыты не были опубликованы.

По совету своего брата Эдуарда, студента Академии художеств, одну из своих рукописей Л.А. Будогоская отправила С.Я. Маршаку.

С.Я. Маршак с большим вниманием отнесся к начинающей писательнице. Он следил за ее творческим ростом, радовался ее успехам, помогал в ее трудной жизни.

В 1929 г. вышло из печати одно из самых известных произведений Л.А. Будогоской – «Повесть о рыжей девочке». В этой автобиографической повести Л.А. Будогоская правдиво и подробно рассказала о своих детских годах, прошедших в небольшом провинциальном городе Сарапуле.

В последующие годы были опубликованы еще несколько ее книг для детей: «Санитарки» (1931), «Нулевки» (1932), «Как Санька ходил в очаг» (1933), а также «Повесть о фонаре» и «Часовой». О детях и для детей была написана и книга Л.А. Будогоской «Золотой глазок», изданная в 1966 г.

Произведения Л. Будогоской неоднократно переиздавались в 1960-1970-е годы. Вместе с тем, жизнь писательницы никогда не была легкой. Литературный труд она совмещала с работой в различных организациях и учреждениях Ленинграда: в больнице, в передвижном кукольном театре, на производстве. До самых последних лет своей жизни Лидия Анатольевна не переставала трудиться.

Л.А. Будогоская скончалась в 1984 году в Санкт-Петербурге.